ריבית בנק ישראל וריבית הפריים
בעמוד הזה, נסביר בצורה תמציתית מה היא ריבית בנק ישראל (בקצרה ב"י) ולמה היא קשורה למשכנתא שלנו. זו קריאה חובה, כי הריבית הזו משפיעה על העלויות של כל המשכנתא.
- יהיו כאן הרבה מושגים בכלכלה, ונעשה את מירב המאמצים לתאר אותם בצורה ברורה. המלצתינו, לחפש הפניות נוספות אם יש מושג שלא הבנתם.
- התמהיל שתבחרו יושפע ממה שיקרה למשתנים הללו במרוצת השנים. לדוגמה, אם אתם חושבים שריבית בנק ישראל צפויה להיות נמוכה, אז ייתכן ותעדיפו תמהילים עם חשיפה גדולה יותר לריבית הפריים. שילוב של הלוואה מסוימת בתמהיל בלי להבין את המשתנה שאליו היא מוצמדת היא פעולה מסוכנת מאוד.
ריבית בנק ישראל / פריים
דיברנו על אינפלציה, והסברנו בקצרה למה אסור שתהיה גבוהה. מצד שני, הסברנו גם מדוע אינפלציה שלילית או אפסית היא לא טובה. כלומר, האינפלציה היא פרמטר שכדאי לשלוט בו. הכלי המרכזי שדרכו בנק ישראל, שולט ומבקר את האינפלציה הוא באמצעות ריבית בנק ישראל (ב"י).
איך זה בדיוק קורה? הרי, אי אפשר להשפיע על האינפלציה באופן ישיר. כלומר, אי אפשר להחליט: "השנה האינפלציה תעמוד על 2% בדיוק" מכיוון שהאינפלציה משקפת את ההתייקרות וההוזלה של המוצרים והשירותים במשק, ומחירי השירותים והסחורות הללו נקבעים בשוק החופשי. לדוגמה, אם מגדלי העגבניות מחליטים לייקר את עגבניות החממה, היכולת של המדינה למנוע מהלך כזה היא מוגבלת.
אז מה המדינה כן יכולה לעשות? היא יכולה להשפיע על המוצרים במשק בצורה עקיפה, על ידי שינוי עלויות המימון. ושינוי עלויות המימון מבוצע על ידי שינוי ריבית הפריים.
ריבית ב"י מגדירה באופן ישיר את ריבית הפריים:
ריבית הפריים = ריבית בנק ישראל + 1.5%
דוגמה: אם ריבית ב"י עומדת על 0.25%, אז ריבית הפריים נקבעת על 1.75%.
כשבנק ישראל מעלה את ריבית בנק ישראל, הוא מייקר את עלויות נטילת ההלוואות בכל המשק. בדרך הזו, הוא מצנן את השוק, מוריד את הביקושים ובכך גורם להורדת מחירים. נבין בעזרת דוגמה למה זה קורה.
דוגמה: רכישת רכב בהלוואה
נניח שתכננו לרכוש רכב חדש, אבל אין לנו את כל הכסף לרכוש אותו. עומדת בפנינו האפשרות לרכוש את הרכב בעזרת הלוואה.
נניח שהריבית על ההלוואה היא 5.75%. הריבית על ההלוואה הזו קשורה ישירות לריבית הפריים - היא תוספת של 4% מעל ריבית הפריים (כאשר ריבית הפריים עומדת על 1.75%). לכן, אם בנק ישראל יעלה את ריבית ב"י, לדוגמה ב-1.5%, אז הריבית על ההלוואה בדוגמה שלנו תעלה גם היא ב-1.5% ל-7.25% (!).
עבור חלק מהאנשים, ההחזר על ההלוואות הללו יהיה גבוה מאוד, וההחלטה תהיה לוותר על רכישת הרכב. וכעת, תארו לעצמכם שעוד אנשים יוותרו על רכישת הרכב בגלל עלויות המימון. כתוצאה מכך הביקוש יורד. בסוכנות הרכב ייצטברו מכוניות לא מכורות, כלומר ההיצע עולה. אם סוכנות הרכב תיתקע עם הרכבים הללו, שהשווי שלהם יורד ככל שעובר הזמן, היא תפסיד כסף. לכן - הצעד הבא יהיה להוריד מחירים.
בדיוק באותה דוגמה, רק בכיוון ההפוך, אם הבנק יוריד את הריביות אז הוא יוזיל את עלויות המימון, באופן עקיף הוא יתרום לגידול בביקושים (כי יותר אנשים יוכלו לעמוד בהחזרי ההלוואה ולרכוש מכוניות) וכתוצאה מכך כנראה שמחירי המוצרים יעלו - כלומר האינפלציה תעלה.
שאלות ותשובות נפוצות על ריבית בנק ישראל (ב"י)
על ידי מי נקבעת ריבית בנק ישראל?
ריבית ב"י נקבעת על ידי הוועדה המוניטרית של בנק ישראל. הוועדה המוניטרית של בנק ישראל מורכבת מאנשי מחקר וכלכלנים מבנק ישראל והעומד בראשה הוא נגיד בנק ישראל.
באיזה מועדים נקבעת ריבית בנק ישראל?
הוועדה המוניטרית מתכנסת שמונה פעמים בשנה. מועדי ההתכנסות מפורסמים מראש באתר בנק ישראל. אמנם הוועדה מתכנסת בקירוב כל שישה שבועות, אך בעבר היו מקרים שבהם הוועדה התכנסה במיוחד כדי לתת מענה לשינויי שוק משמעותיים.
איך ריבית בנק ישראל משפיעה על מחירי הדיור?
אם בנק ישראל יעלה את ריבית בנק ישראל, אז עלויות המשכנתא יגדלו. כתוצאה מכך, פחות אנשים יוכלו לעמוד בתשלומי המשכנתא ויוותרו על רכישת דירה או שירכשו דירות זולות יותר (כלומר, תהיה ירידה בביקוש לרכישת דירות). ירידה בביקוש תוביל לירידה במחירי הדיור.
איך ריבית בנק ישראל משפיעה על החזר המשכנתא שלי?
בהצלחה!