הלוואה משתנה צמודה (מ"צ)
הלוואה משתנה צמודה, או בקיצור מ"צ, היא מוצר משכנתא נפוץ שבו גם הריבית וגם הקרן מתעדכנות - הקרן משתנה חודשית בהתאם למדד המחירים לצרכן, והריבית משתנה בתקופות קבועות (בדרך כלל כל 2-5 שנים).
מגבלות רגולטוריות
על פי הנחיות בנק ישראל, החזקה משולבת בשילוב עם פריים ומל"צ לא יכולה לעלות על 66.66% מסך חוב המשכנתא. הגבלה זו קיימת מכיוון שההלוואות המשתנות הללו הן הלוואות מסוכנות.
מה משפיע על הריבית?
ניתוח ריביות השוק הנוכחיות מראה שאחוז סכום ההלוואה (LTV) הוא הגורם הדומיננטי המשפיע על הריבית - לא משך ההלוואה. לנתוני ריביות עדכניים ראו את סטטיסטיקות הריביות.
עמלת פרעון מוקדם
כן, קיימות עמלות פרעון מוקדם. אולם, התקנות מתייחסות לכך באופן נוח: החישובים מניחים שכל הקרן נפרעת במועד עדכון הריבית הבא, מה שמפחית משמעותית את סכומי העמלה.
יתרונות
- אפשרות להפחתת ריביות - יכולה להפחית ריביות במסלולי ההלוואה האחרים - מכיוון שזו הלוואה רווחיות מאוד לבנק.
- מתאימה לביצוע פרעונות מוקדמים - הריבית הנמוכה (בגלל ההצמדה למדד) הופך אותה להלוואה מתאימה ויעילה במיוחד לביצוע של פרעונות.
- כלי משא ומתן - שימושית כחלק מ מסלול פיתוי - להורדת ריביות התיק כוללות.
חסרונות
- תנודתיות בתשלום החודשי - ההחזר משתנה כל חודש בהתאם לעדכוני מדד המחירים.
- אפשרות לקפיצת ריבית - כל 2-5 שנים, במועדי עדכון הריבית, יש פוטנציאל לקפיצה משמעותית בהחזר.
- סוג ההלוואה המסוכן והיקר ביותר - אם משולבת בצורה לא נכונה בתמהיל.
הלוואה זו מסוכנת במיוחד. ההחזר משתנה חודשית בהתאם למדד, ובנוסף תנאי הריבית מתאפסים מעת לעת - חשיפה כפולה לשינויים.
טעות נפוצה
לווים רבים לא מזהים את האופי המשתנה הכפול של ההלוואה, מה שמוביל לתמהילים הבנויים בצורה לא נכונה שבהן מ"צ הופכת לרכיב היקר ביותר.
חשוב להבין שמ"צ היא לא הלוואה "רעה" - היא פשוט דורשת הבנה מעמיקה ושילוב נכון. בידיים מקצועיות היא יכולה להיות כלי יעיל, אבל בלי תכנון נכון היא עלולה להפוך להלוואה היקרה ביותר בתמהיל.