הלוואה משתנה לא צמודה (מל"צ)
הלוואה משתנה לא צמודה, או בקיצור מל"צ, היא הלוואה שבה הריבית מתעדכנת כל תקופה קבועה (1-5 שנים) בהתאם לתנאי השוק. הקרן אינה צמודה למדד המחירים לצרכן.
מגבלות רגולטוריות
על פי הוראות בנק ישראל, הלוואה זו (יחד עם פריים ומ"צ) לא יכולה לעלות על 66.66% מתיק המשכנתא. הגבלה זו קיימת מכיוון שהריבית משתנה באופן תדיר, מה שיוצר אי-ודאות בהחזרים.
מה משפיע על הריבית?
בניתוח שוק הריביות, עולה שאחוז המימון הוא הגורם הדומיננטי המשפיע על הריבית, ולא משך ההלוואה. הבנקים מציעים ריביות שונות בהתאם ליחס LTV (הלוואה לשווי נכס), בעוד שההבדלים בין תקופות שונות נשארים מינימליים.
לנתוני ריביות עדכניים ראו את סטטיסטיקות הריביות.
עמלת פרעון מוקדם
כן, קיימת עמלת פרעון מוקדם. אולם, הוראות הבנקאות קובעות חישוב מופחת - העמלה מחושבת בהנחה שכל הקרן נפרעת במועד עדכון הריבית הבא, מה שמפחית משמעותית את סכום העמלה.
יתרונות
- מרווחי תיק נוחים יותר - מאפשרת הפחתת ריביות במוצרי הלוואה אחרים בתמהיל.
- כלי אסטרטגי - יכולה לשמש למשא ומתן על ריביות במבנה המשכנתא הכולל.
חסרונות
- תנאים משתנים - זו הלוואה שהתנאים שלה משתנים באופן תדיר ללא התערבות מצד הלווה.
- החזרים בלתי צפויים - התשלומים החודשיים משתנים במועדי עדכון הריבית.
- האטה בהפחתת קרן - יתכן שהקרן תקטן לאט יותר למרות עליית התשלומים.
טעות נפוצה
רבים חושבים שהלוואה לא צמודה מגינה מפני אינפלציה - אך זו אשליה. הריבית במל"צ נקבעת על בסיס תשואות אג"ח ממשלתיות, שמגלמות בתוכן את ציפיות האינפלציה. כשהריבית מתעדכנת כל מספר שנים, השינוי באינפלציה הצפויה משפיע ישירות על הריבית החדשה. קראו עוד על האשליה של הלוואה לא צמודה.